桃花源原名忠孝壩。

宋末，西陽州遷忠孝壩，建衙署，此后歷為宣慰司、宣撫司、州、專署、縣等駐地。

清乾隆元年（1736年），酉陽置直隸州時，為忠孝里。

民國二十四年（1935年），為鐘靈、多福2聯(lián)保辦公處，隸屬第一區(qū)。

民國三十年（1941年），鐘靈、多福2鄉(xiāng)合并組成鐘多鎮(zhèn)。

1953年，分置為官倉，中坨、鐘南、鐘多3鄉(xiāng)1鎮(zhèn)。

1955年1月，官倉鄉(xiāng)并入鐘多鎮(zhèn)。

1958年7月，改設鐘多公社，下設9管理區(qū)。

1962年1月，管理區(qū)改為大隊。

1974年1月，鎮(zhèn)社分開，先農(nóng)、騎龍、玉柱3大隊及4街道行政村隸屬鐘多鎮(zhèn)。

1983年11月，鐘多鎮(zhèn)轄7居民委員會、7村民委員會。

2001年9月，撤區(qū)并鄉(xiāng)建鎮(zhèn)后，鐘南鄉(xiāng)、小壩鄉(xiāng)和鐘嶺鄉(xiāng)的蒿枝村、銀嶺鄉(xiāng)的白嶺村、馬鹿鄉(xiāng)的楊井村并入鐘多鎮(zhèn)。

2010年12月，更名桃花源鎮(zhèn)。

2014年10月30日，重慶市政府（渝府〔2014〕73號）批復同意酉陽土家族苗族自治縣撤銷桃花源鎮(zhèn)，設立桃花源街道。